[年报]量化优选 (167702): 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）2023年年度报告

原标题:量化优选 : 德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）2023年年度报告

德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）

2023年年度报告

2023年12月31日

基金管理人：德邦基金管理有限公司

基金托管人：国泰君安证券股份有限公司

送出日期：2024年03月30日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人国泰君安证券股份有限公司根据基金合同规定，于2024年3月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2023年1月1日起至2023年12月31日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...............................................................2 1.1 重要提示 .................................................................... 2 1.2 目录 ........................................................................ 3 §2 基金简介 .....................................................................5 2.1 基金基本情况 ................................................................ 5 2.2 基金产品说明 ................................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................ 6 2.5 其他相关资料 ................................................................ 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................ 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................. 10 §4 管理人报告 .................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 13 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ..................................... 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15 §5 托管人报告 .................................................................. 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15 §6 审计报告 .................................................................... 15 6.1 审计报告基本信息 ........................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ......................................................... 15 §7 年度财务报表 ................................................................ 17 7.1 资产负债表 ................................................................. 17 7.2 利润表 ..................................................................... 19 7.3 净资产变动表 ............................................................... 20 7.4 报表附注 ................................................................... 22 8.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 50 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 61 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 65 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 65 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 65 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 65 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 65 8.10 本基金投资股指期货的投资政策 .............................................. 65 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 65 8.12 投资组合报告附注 .......................................................... 65 §9 基金份额持有人信息 .......................................................... 66 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 66 9.2 期末上市基金前十名持有人 ................................................... 67 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 67 9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 67 9.5 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况 ............................................................................. 67 §10 开放式基金份额变动 ......................................................... 67 §11 重大事件揭示 ............................................................... 68 11.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 68 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 68 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 68 11.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 68 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 69 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 69 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 69 11.8 其他重大事件 .............................................................. 70 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 74 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ..................... 74 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 74 §13 备查文件目录 ............................................................... 74 13.1 备查文件目录 .............................................................. 74 13.2 存放地点 .................................................................. 75 13.3 查阅方式 .................................................................. 75

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

2.2 基金产品说明

投资目标	在力求严格控制投资风险的前提下，通过数量化的方法进行积极的 投资组合管理与风险控制，力争实现超越业绩比较基准的投资收益， 谋求基金资产的长期增值。
投资策略	本基金通过股票投资策略、固定收益投资策略、衍生品投资策略、 中小企业私募债券投资策略、资产支持证券的投资策略、国债期货 投资策略、存托凭证投资策略等多方面进行全面分析，调整投资组 合配置。
业绩比较基准	95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后)
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投 资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货 币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目	基金管理人	基金托管人
名称		德邦基金管理有限公司	国泰君安证券股份有限公司
信息披露 负责人	姓名	徐晓红	帅芳
	联系电话	021-26010852	021-38031815
	电子邮箱	service@dbfund.com.cn	tgrxp@tg.gtja.com

客户服务电话	4008217788	021-38917599-5
传真	021-26010808	021-38677819
注册地址	上海市虹口区东大名路501号 503B单元	中国（上海）自由贸易试验区商 城路618号
办公地址	上海市杨浦区荆州路198号万硕 大厦A栋25楼	上海市静安区新闸路669号博华 广场19楼
邮政编码	200082	200041
法定代表人	左畅	朱健

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称	中国证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址	www.dbfund.com.cn
基金年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目	名称	办公地址
会计师事务所	安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙）	北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 17层
注册登记机构	中国证券登记结算有限责任公 司	北京西城区太平桥大街17号

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间 数据和指标	2023年		2022年		2021年
	德邦量化优 选股票A	德邦量化优 选股票C	德邦量化优 选股票A	德邦量化优 选股票C	德邦量化优 选股票A	德邦量化优 选股票C
本期已实现 收益	-1,527,837 .41	-1,904,717 .43	-1,918,936 .02	-5,452,020 .64	754,808.11	1,887,333. 20
本期利润	-432,815.3 2	187,574.99	-2,770,271 .48	-6,563,878 .85	-598,092.9 7	-1,199,524 .00
加权平均基 金份额本期 利润	-0.0192	0.0051	-0.2407	-0.2352	-0.0926	-0.0542
本期加权平 均净值利润 率	-1.51%	0.41%	-18.61%	-18.66%	-5.75%	-3.45%
本期基金份 额净值增长 率	-0.68%	-0.92%	-15.53%	-15.74%	-8.61%	-8.84%
3.1.2 期末 数据和指标	2023年末	2022年末	2021年末
期末可供分 配利润	6,825,690. 67	13,522,417 .86	6,609,568. 35	10,390,707 .08	3,416,944. 17	10,706,210 .14
期末可供分 配基金份额 利润	0.2501	0.2166	0.2586	0.2279	0.4900	0.4573
期末基金资 产净值	34,121,025 .30	75,961,766 .08	32,172,846 .97	55,979,797 .77	10,390,929 .62	34,116,272 .71
期末基金份 额净值	1.2501	1.2166	1.2586	1.2279	1.4900	1.4573
3.1.3 累计 期末指标	2023年末		2022年末		2021年末
基金份额累 计净值增长 率	42.55%	39.06%	43.52%	40.35%	69.91%	66.57%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

德邦量化优选股票A

阶段	份额净值 增长率①	份额净值增 长率标准差 ②	业绩比较 基准收益 率③	业绩比较基 准收益率标 准差④	①－③	②－④
过去三个月	3.45%	0.97%	-6.65%	0.75%	10.10%	0.22%
过去六个月	-3.33%	0.89%	-10.17%	0.81%	6.84%	0.08%
过去一年	-0.68%	0.81%	-10.79%	0.80%	10.11%	0.01%
过去三年	-23.33%	1.18%	-32.59%	1.06%	9.26%	0.12%
过去五年	50.63%	1.21%	13.81%	1.15%	36.82%	0.06%
自基金合同生效 起至今	42.55%	1.17%	-0.18%	1.12%	42.73%	0.05%

德邦量化优选股票C

阶段	份额净值	份额净值增	业绩比较	业绩比较基	①－③	②－④
	增长率①	长率标准差 ②	基准收益 率③	准收益率标 准差④
过去三个月	3.38%	0.97%	-6.65%	0.75%	10.03%	0.22%
过去六个月	-3.45%	0.89%	-10.17%	0.81%	6.72%	0.08%
过去一年	-0.92%	0.81%	-10.79%	0.80%	9.87%	0.01%
过去三年	-23.90%	1.18%	-32.59%	1.06%	8.69%	0.12%
过去五年	48.65%	1.21%	13.81%	1.15%	34.84%	0.06%
自基金合同生效 起至今	39.06%	1.17%	-0.18%	1.12%	39.24%	0.05%

注：本基金业绩比较基准：95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率(税后) 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金的基金合同生效日为2017年03月24日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规 定。图示日期为2017年03月24日至2023年12月31日。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金过去三年未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249号）批准，于2012年3月27日正式成立。股东为德邦证券股份有限公司、浙江省土产畜产进出口集团有限公司，注册资本为5.9亿元人民币。公司以坦诚、高效、公平、有爱、创新、进取、担当、共赢为企业文化，以市场需求为导向，以客户服务为中心，以创造价值为目标，为客户成就财富梦想，为股东实现利润回报，为员工搭建发展平台，为社会履行企业责任。

截止2023年12月31日，本基金管理人共管理三十一只开放式基金：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）、德邦优化灵活配置混合型证券投资基金、德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦福鑫灵活配置混合型证券投资基金、德邦鑫星价值灵活配置混合型证券投资基金、德邦新回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦稳盈增长灵活配置混合型证券投资基金、德邦民裕进取量化精选灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金、德邦新添利债券型证券投资基金、德邦锐兴债券型证券投资基金、德邦景颐债券型证券投资基金、德邦锐乾债券型证券投资基金、德邦德利货币市场基金、德邦如意货币市场基金、德邦锐泓债券型证券投资基金、德邦短债债券型证券投资基金、德邦德瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金、德基金、德邦大消费混合型证券投资基金、德邦锐泽86个月定期开放债券型证券投资基金、德邦科技创新一年定期开放混合型证券投资基金、德邦沪港深龙头混合型证券投资基金、德邦锐裕利率债债券型证券投资基金、德邦安顺混合型证券投资基金、德邦上证G60创新综合指数增强型发起式证券投资基金、德邦价值优选混合型证券投资基金、德邦周期精选混合型发起式证券投资基金、德邦半导体产业混合型发起式证券投资基金、德邦港股通成长精选混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

姓名	职务	任本基金的基金经理 （助理）期限		证券从 业年限	说明
		任职日期	离任日期
李荣 兴	本基金的 基金经理	2022年6 月17日	-	12年	硕士，北京大学计算机系硕士，2011年起 历任国信证券金融工程分析师，光大富尊 投资有限公司量化投资经理，太平资产量 化投资部投资经理。2022年3月加入德邦 基金，现任公司基金经理。
吴志 鹏	无	2021年6 月29日	2023年 11月20 日	7年	硕士，于2016年4月加入德邦基金管理有 限公司，历任投资三部（量化）研究员， 专户投资部投资经理，量化投资部研究员。 现任公司基金经理。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易控制机制，确保管理的不同受托资产得到公平对 在投资决策方面，本基金管理人建立了科学的研究方法以及规范的研究管理平台，实行证券备选库和交易对手备选库制度，各受托资产之间实行防火墙制度，通过系统的投资决策方法和明确的投资授权制度，保证受托投资决策的客观性和独立性。

在交易执行方面，本基金管理人实行集中交易制度，并建立了公平的交易分配流程，保证投资指令得以公平对待。对以本基金管理人的名义参与债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易的，相关基金经理或投资经理应独立确定各受托资产拟申购的价格和数量，基金管理人在获配额度后，按照价格优先、比例分配的原则进行分配。对以各受托资产名义参与银行间交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易的，交易部应充分询价，利用市场公认的第三方信息对交易价格的公允性进行审查，确保各受托资产获得公平的交易机会。

监察稽核部门对投资交易行为进行定期或不定期检查，重点关注公平交易的执行情况和异常交易行为的监控情况。严禁同一受托资产的同日反向交易及其他可能导致不公平或利益输送的交易行为，但完全按照有关指数构成比例进行证券投资的受托资产除外。严格控制不同受托资产间的同日反向交易，禁止可能导致不公平交易或利益输送的同日反向交易行为。监察稽核部门对不同受托资产，尤其是同一位基金经理或投资经理管理的不同受托资产同日同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同受托资产临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对于异常交易发生前后不同受托资产买卖该异常交易证券的情况进行分析。发现异常交易情况的，可要求相关基金经理或投资经理对交易的合理性进行解释。监察稽核部门编制定期公平交易报告，重点分析本基金管理人管理的不同受托资产整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及同一期间、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同受托资产同向交易的交易价差。公平交易报告由基金经理或投资经理确认后报督察长、总经理审阅。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定，对投资交易行为进行监察稽核，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，借助IT系统和人工监控等方式在各个环节严格控制交易公平执行；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易制度的执行和实现。

报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2023年下半年，全球经济复苏进程依然曲折，地缘政治紧张局势不断升级，而国内也面临着行业政策调整、自然灾害等多重挑战。在这样的背景下，A 股市场经历了显著的波动。中国经济总体保持了恢复态势，但增速略有放缓。杭州亚运会的举办对旅游、餐饮、零售等相关行业产生了显著的拉动效应。上证指数在多重因素的影响下出现了明显的波动。尽管面临诸多不利因素，市场流动性依然保持充裕，为市场的稳定提供了重要支撑。在经历了一段时间的调整后，市场在找到平衡点后逐渐开启了反弹行情。在这轮反弹中，中小市值板块表现出较强的韧性，尤其是具备成长潜力和创新能力的企业。

投资管理上，本基金坚持采取量化策略进行投资管理与风险控制，通过结合海量因子驱动的人工智能模型、以基本面为驱动的多因子选股模型，把握优质个股的投资机会，积极获取超额收益率。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末德邦量化优选股票 A 基金份额净值为 1.2501 元，基金份额净值增长率为-0.68%，同期业绩比较基准收益率为-10.79%；德邦量化优选股票C基金份额净值为1.2166元，基金份额净值增长率为-0.92%，同期业绩比较基准收益率为-10.79%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2024年上半年，全球经济预计将继续呈现复苏态势，但增速可能因各种不确定性因素而有所放缓。中国经济有望在政策支持和内需拉动的共同作用下保持稳定增长。政策方面，各国政府可能会继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，以应对经济增长放缓和通胀压力。同时，加强国际合作，推动全球经济治理体系的完善也将成为重要议题。在宏观经济复苏和政策支持的背景下，2024年上半年证券市场有望呈现震荡上行的态势。投资者信心可能逐渐恢复，市场流动性保持充裕。然而，市场波动可能加大，具体来看，发达国家市场可能面临货币政策收紧和经济增长放缓的双重压力，新兴市场则可能受益于全球经济复苏和资本流入。中国证券市场有望在政策引4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人继续坚持以维护基金份额持有人利益为宗旨，以规范运作、防范风险、维护投资人利益为原则，严格依据法律法规和公司内控制度进行监察稽核工作，切实防范公司运营和投资组合运作的风险，保障公司合规、稳健发展。

合规管理方面，2023年，公司董事会、监事会、经营管理层、各层级部门及人员、子公司继续贯彻落实各自合规管理职责，深入理解法律法规和自律规则，并在经营决策、运营管理和执业行为过程中识别、防范及化解合规风险。2023年，公司总体上实现了通过建立和执行合规管理制度和机制，有效识别和防范合规风险，保护投资者合法权益，维护股东、公司及全体员工合法利益的合规管理要求。风险管理方面，2023年，公司继续加强全面风险管理工作，风险管理覆盖公司各项业务、各个部门或机构和各级人员，并贯穿到决策、执行、监督、反馈等各个环节，有效识别、化解和防范各类风险。稽核审计方面，2023年，稽核审计工作继续加大对投资、研究、交易、销售、登记注册、基金估值等关键业务环节以及监管关注重点问题的检查力度，并及时跟踪各项工作整改进度，督促相关部门完善制度、流程，保障公司各项业务稳步开展。

综合以上情况，2023年，本基金管理人所管理的基金运作合法合规，充分维护和保障了基金份额持有人的合法权益。本基金管理人将继续加强内部合规控制、风险管理以及稽核审计工作，防范和控制各种风险，合法合规、诚实信用、勤勉尽责地运作基金财产。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金管理有限公司基金估值业务管理制度》、《德邦基金管理有限公司估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。估值委员会主要由公司分管运营的副总经理、分管投资的副总经理或投资总监、督察长、投资研究条线负责人、基金经理（或投资经理）、基金运营部、监察稽核部代表及风险控制人员等组成。估值委员会主要负责根据相关法律法规及公司章程，拟定公司的估值政策、估值原则，确定估值程序、流程、职责分工并提出估值意见；对投资品种需要提供特殊定价时，研究相关估值政策和估值模型，提供和评估估值技术；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，制定投资品种采用的相关估值模型、假设及参数；评价估值用外部信息的客观性和可靠程度；保证基金估值的公允性，维护基金持有人的利益；监督估值政策、估值程序及估值调整的执行情况等。

在每个估值日，本基金管理人按照最新的会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，确定证券投资基金的份额净值。经托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和有关法律法规的规定予以对外公布。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内本基金未进行利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人人数不满二百人或基金资产净值低于五千万的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，国泰君安证券股份有限公司（以下称"本托管人"）在德邦量化优选股票型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况（如有）、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整。

§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息

财务报表是否经过审计	是
审计意见类型	标准无保留意见
审计报告编号	安永华明（2024）审字第70066381_B14号

6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题	审计报告
审计报告收件人	德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）全体基金份额持有 人：
审计意见	我们审计了德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）的财务
	报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的 利润表和净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF） 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制， 公允反映了德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）2023 年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净值变 动情况。
形成审计意见的基础	我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一 步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职 业道德守则，我们独立于德邦量化优选股票型证券投资基金 （LOF），并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我 们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了 基础。
强调事项	-
其他事项	-
其他信息	德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）管理层对其他信息 负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务 报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不 对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息， 在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过 程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错 报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要 报告。
管理层和治理层对财务报表的责 任	管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实 现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估德邦量化优选股票型证 券投资基金（LOF）的持续经营能力，披露与持续经营相关的 事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、 终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）的 财务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的责 任	我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导 致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报 告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则 执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于 舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影 响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认 为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断， 并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：

	（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适 当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉 及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上， 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于 错误导致的重大错报的风险。 （2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相 关披露的合理性。 （4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时， 根据获取的审计证据，就可能导致对德邦量化优选股票型证 券投资基金（LOF）持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况 是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存 在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表 使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们 应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可 获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致德邦量化优 选股票型证券投资基金（LOF）不能持续经营。 （5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容， 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现 等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注 的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称	安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名	蔺育化	徐雯
会计师事务所的地址	北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层01-12室
审计报告日期	2024年3月29日

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2023年12月31日

单位：人民币元

资 产	附注号	本期末 2023年12月31日	上年度末 2022年12月31日
资 产：
货币资金	7.4.7.1	1,032,526.68	8,264,591.53
结算备付金		107,688.93	582,384.19
存出保证金		5,664,421.19	98,476.93
交易性金融资产	7.4.7.2	99,752,024.74	78,036,402.08
其中：股票投资		99,752,024.74	78,036,402.08
基金投资		-	-
债券投资		-	-
资产支持证券投资		-	-
贵金属投资		-	-
其他投资		-	-
衍生金融资产	7.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	7.4.7.4	-	-
债权投资	7.4.7.5	-	-
其中：债券投资		-	-
资产支持证券投资		-	-
其他投资		-	-
其他债权投资	7.4.7.6	-	-
其他权益工具投资	7.4.7.7	-	-
应收清算款		-	1,859,517.57
应收股利		-	-
应收申购款		4,710,859.26	16,101.60
递延所得税资产		-	-
其他资产	7.4.7.8	194.44	-
资产总计		111,267,715.24	88,857,473.90
负债和净资产	附注号	本期末 2023年12月31日	上年度末 2022年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	7.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付清算款		-	-
应付赎回款		826,578.05	231,925.07
应付管理人报酬		74,817.77	66,898.06
应付托管费		14,963.56	13,379.59
应付销售服务费		12,275.46	10,575.90
应付投资顾问费		-	-
应交税费		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	7.4.7.9	256,289.02	382,050.54
负债合计		1,184,923.86	704,829.16
净资产：
实收基金	7.4.7.10	89,734,682.85	71,152,369.31
其他综合收益	7.4.7.11	-	-
未分配利润	7.4.7.12	20,348,108.53	17,000,275.43
净资产合计		110,082,791.38	88,152,644.74
负债和净资产总计		111,267,715.24	88,857,473.90

注： 报告截止日2023年12月31日,德邦量化优选股票A基金份额净值1.2501元，基金份额总额27,295,334.63份；德邦量化优选股票C基金份额净值1.2166元，基金份额总额62,439,348.22份。德邦量化优选股票（LOF）份额总额合计89,734,682.85份。

7.2 利润表

会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日

单位：人民币元

项 目	附注号	本期 2023年1月1日至2023 年12月31日	上年度可比期间 2022年1月1日至2022 年12月31日
一、营业总收入		910,311.04	-8,525,764.39
1.利息收入		60,497.10	97,046.32
其中：存款利息收入	7.4.7.13	60,302.66	97,046.32
债券利息收入		-	-
资产支持证券利息 收入		-	-
买入返售金融资产 收入		-	-
其他利息收入		194.44	-
2.投资收益（损失以“-” 填列）		-2,535,875.77	-6,779,121.17
其中：股票投资收益	7.4.7.14	-3,440,169.99	-7,152,938.18
基金投资收益		-	-
债券投资收益	7.4.7.15	18,423.03	962.03
资产支持证券投资 收益	7.4.7.16	-	-
贵金属投资收益	7.4.7.17	-	-
衍生工具收益	7.4.7.18	-	-414,864.10
股利收益	7.4.7.19	885,871.19	787,719.08
以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益		-	-
其他投资收益		-	-
3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列）	7.4.7.20	3,187,314.51	-1,963,193.67
4.汇兑收益（损失以“-” 号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-” 号填列）	7.4.7.21	198,375.20	119,504.13
减：二、营业总支出		1,155,551.37	808,385.94
1．管理人报酬	7.4.10.2.1	741,089.27	497,275.34
其中：暂估管理人报酬		-	-
2．托管费	7.4.10.2.2	148,217.88	99,455.02
3．销售服务费	7.4.10.2.3	113,744.05	87,655.58
4．投资顾问费		-	-
5．利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产 支出		-	-
6．信用减值损失	7.4.7.22	-	-
7．税金及附加		0.17	-
8．其他费用	7.4.7.23	152,500.00	124,000.00
三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列）		-245,240.33	-9,334,150.33
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-” 号填列）		-245,240.33	-9,334,150.33
五、其他综合收益的税后 净额		-	-
六、综合收益总额		-245,240.33	-9,334,150.33

7.3 净资产变动表

会计主体：德邦量化优选股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日

单位：人民币元

项目	本期 2023年1月1日至2023年12月31日
	实收基金	其他综合收益	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净 资产	71,152,369.31	-	17,000,275.43	88,152,644.74
加：会计政策变 更	-	-	-	-
前期差错更 正	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
二、本期期初净 资产	71,152,369.31	-	17,000,275.43	88,152,644.74
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）	18,582,313.54	-	3,347,833.10	21,930,146.64
（一）、综合收益 总额	-	-	-245,240.33	-245,240.33
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数	18,582,313.54	-	3,593,073.43	22,175,386.97
（净资产减少以 “-”号填列）
其中：1.基金申 购款	91,971,896.89	-	23,436,947.71	115,408,844.60
2.基金赎 回款	-73,389,583.35	-	-19,843,874.28	-93,233,457.63
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）	-	-	-	-
（四）、其他综合 收益结转留存收 益	-	-	-	-
四、本期期末净 资产	89,734,682.85	-	20,348,108.53	110,082,791.38
项目	上年度可比期间 2022年1月1日至2022年12月31日
	实收基金	其他综合收益	未分配利润	净资产合计
一、上期期末净 资产	30,384,048.02	-	14,123,154.31	44,507,202.33
加：会计政策变 更	-	-	-	-
前期差错更 正	-	-	-	-
其他	-	-	-	-
二、本期期初净 资产	30,384,048.02	-	14,123,154.31	44,507,202.33
三、本期增减变 动额（减少以“-” 号填列）	40,768,321.29	-	2,877,121.12	43,645,442.41
（一）、综合收益 总额	-	-	-9,334,150.33	-9,334,150.33
（二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数 （净资产减少以 “-”号填列）	40,768,321.29	-	12,211,271.45	52,979,592.74
其中：1.基金申 购款	84,114,283.23	-	23,988,345.47	108,102,628.70
2.基金赎 回款	-43,345,961.94	-	-11,777,074.02	-55,123,035.96
（三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资 产减少以“-”号 填列）	-	-	-	-
（四）、其他综合 收益结转留存收 益	-	-	-	-
四、本期期末净 资产	71,152,369.31	-	17,000,275.43	88,152,644.74

报表附注为财务报表的组成部分。 （未完）