“20宝龙MTN001”兑付本息存在不确定性?宝龙实业短期偿债压力不小

21世纪经济报道记者 唐婧 北京报道

2月20日，上海宝龙实业发展(集团)有限公司（下称“宝龙实业”）公告，“20宝龙MTN001”应于2024年2月27日偿付本期债券本金3,500万元以及该部分本金自2023年8月27日至2024年2月26日期间对应利息，由于受宏观环境及行业环境影响，公司经营情况大幅下滑，本期债务融资工具兑付本息存在不确定性。

工商信息显示，宝龙实业为港股上市房企宝龙地产间接控股的子公司，主营业务范围包括受母公司委托，为母公司及其所投资企业或关联企业提供投资经营决策、市场营销服务、资金运作与财务管理、技术支持和研究开发、信息技术服务、员工培训和管理等服务。

上述公告还称，受宏观经济环境、房地产行业政策调控、公司销售情况大幅下滑叠加影响，公司当前面临阶段性现金流匹配问题。目前，公司正在全力推进展期、债券置换计划，后续将与本期债券持有人积极沟通债务解决方案，力争与债券持有人就剩余债券本息兑付事宜达成可行方案。

资料显示，“20宝龙MTN001”发行金额为10亿元，起息日为2020 年 8 月 27 日，发行期限为 2+1 年，债项余额6.475 亿元，本计息期债项利率6.5%，本息兑付日为2024年2月27日(遇节假日顺延至下一工作日)。

而就在不久前的2月8日，建设银行公告，鉴于发行人经营现状，为稳妥推进本期债务融资工具本息兑付工作，现提请本期债务融资工具持有人同意将本期中期票据发行条款进行调整。

根据有关规定、发行人提出的召开要求及其提供的会议议案，建设银行作为召集人，兹定于2024年2月19日召开上海宝龙实业发展(集团)有限公司2020年度第一期中期票据2024年第一次持有人会议并审议表决相关议案。 

会议内容为审议三项议题：一是《关于豁免本次持有人会议召集、召开、表决程序的相关时限要求议案》；二是《关于变更“20宝龙MTN001”债券本息兑付安排的议案》；三是《关于增加三十个自然日宽限期的议案》。目前该持有人会议的结果尚未公布。

企业预警通数据显示，宝龙实业存续期债券共13只，存续规模72.73亿元，其中9.31亿元将于1年内到期，14.00亿元将于1-3年内到期，41.64亿元将于3-5年内到期，还有7.79亿元剩余期限在10年以上。

来源：企业预警通

另据公司2023年三季报，报告期内营业收入为153.00亿，同比增长-11.04% ，归母净利润10.90亿，同比增长-7.20%。截至2023年三季度末，公司账面上的流动资金为48.00亿元，短期借款及一年内到期的非流动负债合计99.92亿元，偿债压力不小。

记者还留意到，2023年底，联合资信评估股份有限公司（下称“联合资信”）曾发布关于终止上海宝龙实业发展(集团)有限公司主体及相关债项信用评级的公告。

2023 年 12 月 12 日，联合资信收到公司发送的《关于提请终止委托评级工作的函》，公司根据 自身需求并结合相关业务实际情况，不再委托联合资信对公司主体及相关债项进行信用评级。

根据有关法规、监管规定、自律规则及联合资信《终止评级制度》，联合资信终止对公司主体及“20宝龙04”“21宝龙01”“21宝龙02”“19宝龙 MTN002”和“20宝龙MTN001”的信用评级，并将 不再更新公司主体及“20 宝龙 04”“21宝龙01”“21宝龙02”“19宝龙MTN002”和“20宝龙 MTN001” 的评级结果。 

此外，最新披露信息显示，“H19宝龙2”2024年第一次持有人大会未通过《关于同意增加宽限期的议案》，但同意将本金支付递延至2028年1月15日，共分为9期，利息支付递延至2024年4月15日，共分为1期。