贷款利率与企业经营成果挂钩，深圳多银行“上新”科创金融产品

南方财经全媒体记者 曹媛 深圳报道

“我们高科技企业的‘轻资产’一直是老大难问题，以前与银行合作，通常需要房产抵押或担保公司提供担保才能获得授信，且授信金额难以满足大幅增加的订单需求。”超纯环保股份有限公司董事长助理毛文君坦言。

超纯环保是一家专注于半导体行业、光伏行业的超纯水清洗解决方案供应商。这类处于成长期至上市期之间的高成长期科技型企业，通常被业内称为“停机坪”企业。

轻资产、无抵押、高投入、长周期等是这类企业的特点，但目前银行信贷支持力度还跟不上该类企业的经营发展速度。

近期，记者发现，针对高成长期科技型企业融资不充分痛点，深圳多家银行机构推出了名为“腾飞贷”信贷产品。据悉，这是一类聚焦高成长期科技型企业的信贷模式。

记者了解到，该产品有两个显著特点，一方面，在授信额度核定上，银行着眼企业高成长特点，向科技型企业提供授信额度更高、贷款期限更长的资金支持；另一方面，在产品设计上，通过贷款利率与企业经营成果挂钩的方式，平衡企业利息偿付负担与盈利能力，平衡银行贷款收益与风险。

据中国人民银行深圳市分行（下简称“深圳人行”）介绍，截至目前，深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企业提供授信共计2.49亿元，已提款1.89亿元。

“停机坪”企业为何融资难？

“对高成长期科技型企业而言，信贷融资不是‘有没有’的问题，而是充分不充分的问题。”深圳人行相关负责人介绍称，“多家企业反映，银行普遍都能给予贷款授信，但单家银行授信金额偏低（几百万）、期限偏短（1年期以内），仅能满足人员工资等日常经营周转。企业在贷款接续中往往花费很多精力，且存在一定程度的不确定性，难以将资金投入长期研发和投产扩产中。”

平安银行深圳分行相关负责人也介绍称，成长早期企业可被普惠金融精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道也较为通畅。而处于中间阶段的高成长期企业，被称之为“停机坪”企业，营收增长较快，但银行信贷支持力度还跟不上经营发展速度。

“主要原因在于此类企业虽成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产运营、经营波动性大、利润未释放等特征，贷款风险较高，但我们可获得的利息收入有限，整体风险收益不匹配。”他强调。

记者了解到，为了更好适配“停机坪”企业信贷融资需求，深圳多家银行机构推出了名为“腾飞贷”信贷产品。

授信额度核定：着眼企业高成长特点

记者采访发现，该产品有两个显著特点，首先，在授信额度核定上，银行着眼企业高成长特点，向科技型企业提供授信额度更高、贷款期限更长的资金支持。

浦发银行深圳分行相关负责人介绍称，“‘腾飞贷’模式下，我们更关注企业的技术、知识产权、科研人才等更体现科技型企业价值的指标。以满足企业高速发展的配套资金需求为出发点，以成为其主力授信银行为目标，从企业未来订单可能性考察其增长潜力。得以给予企业更高额度的授信。”

北京银行深圳分行相关负责人介绍称，“对于高速发展的‘停机坪’企业，通过分析其上下游供应链优质客户，从“链”的角度深入分析客户成长性，并结合我行原有打分卡信用贷款，优化风险容忍系数。”

在具体操作层面，平安银行深圳分行相关负责人介绍，该行制定了“停机坪”企业划型标准和专项授信政策，范围可实现对制造业单项冠军、国家级、省级、深圳市级专精特新企业全覆盖，并单列设立差异化授信评价体系及打分模型。“区别于传统强调企业过往规模效益的授信体系，重点关注科技企业的创新能力、发展潜力及专业投资者的市场认同等因素，充分发掘企业的成长性，实现信贷靠前发力。”

产品设计：贷款利率与企业经营成果挂钩

另一方面，记者了解到，该产品通过贷款利率与企业经营成果挂钩的方式，平衡企业利息偿付负担与盈利能力，平衡银行贷款收益与风险。

深圳人行上述负责人解释称，科技型企业“轻资产”，未来发展的不确定性较高。“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，将贷款成本与企业发展成果挂钩，在更长的金融服务期间平衡风险溢价。

具体来看，平安银行深圳分行推出了适用“停机坪”企业的中长期流动资金贷款产品。产品期限为2年期及以上；贷款利率以“固定+浮动”方式计息，约定前期收取固定的基本利息，贷款结清当年收取浮动利息，挂钩企业的营收增长率并设置上限。“如企业营收实现增长，则我行按约定进行发展成果共享，否则无需支付浮动利率，不额外加重企业负担。”

而对于浦发银行深圳分行的“科创腾飞贷”产品，其贷款利率采用“前低后高”的分段利率计息方式。即先以较低的优惠利率支持企业快速成长；当企业经营结果触达双方事先约定的“浮动利率”条件后，贷款执行“优惠利率+浮动利率”，浮动利率原则上不高于优惠利率的50%。

北京银行深圳分行也介绍称，贷款条件方面，我行在现有的信用贷款合同基础上，加载挂钩企业营收增长率的利息偿付条款，以浮动利息的方式与企业共享成长。最终实现贷款额度提高、期限延长，并实现部分利息后置。多方努力下，快速实现2笔放款，其中首笔腾飞贷客户授信金额从1000万、1年期增加到2000万、2年期。第二笔放款企业作为新客户，分行直接给予额度3000万、期限2年的综合授信。