美股“七强”10月走势“分道扬镳”！浪潮退去，谁在裸泳？

盈透证券首席策略师Steve Sosnick周二（10月31日）表示：“目前你不能将它们视为七只股票。”

上个月，亚马逊和微软分别上涨了4.7%和7.1%。两家公司公布的季度业绩显示，其云业务的增长超出了投资者的预期。

与此同时，竞争对手谷歌母公司Alphabet因云业务业绩不佳而股价下跌超过5%，而英伟达因有报道称拜登政府可能限制对中国的人工智能芯片出口而下跌6% 。

由于对电动汽车采用率的整体担忧，特斯拉的最新业绩显示利润低于预期，股价下跌近20%。

Meta Platforms发布的第四季度指引低于预期，但该股本月收盘基本持平，上涨0.4%。苹果股价本月表现同样低迷，继9月份跌幅超过8%后，下跌0.3%；这家iPhone制造商将于周四公布业绩。

估值

人工智能取悦投资者的标准已经发生了变化。

杰富瑞 (Jefferies) 科技分析师Brent Thill表示，微软和亚马逊都通过了这项测试，而投资者认为Alphabet的股票可能嵌入了“太多的人工智能优势”。

特斯拉在自动驾驶雄心的背景下，也有更多的近期担忧，比如利润率下降以及其推出的Cybertruck的前景引起了投资者的关注。

随着投资者的转变，本财报季对整个企业界，人工智能有望提升主要科技企业的业绩进行更多审查。

随着美联储的利率更高更久前景笼罩，投资者再次引发一场，关于“七强”股票的上涨是否只是将估值推得太高的辩论。

Sosnick补充道：“这里确实存在风险，这些股票价格昂贵，你不会冒险。”

还有很多不利因素

过去几个月投资者一直引用的数据显示，今年标普500指数的大部分涨幅都是由这几只成功股票推动的，这些股票约占该指数市值的30%。

但这种势头也可以反向发挥作用。

正如Bianco Research总裁Jim Bianco最近在X上的帖子中指出的那样：“自仲夏高点以来，七大巨头帮助标普500指数下跌，正如该集团今年一度帮助基准指数上涨超过20%一样。”

嘉信理财首席市场策略师Liz Ann Sonders表示，投资者将“感受到”七大巨头的分歧，因为它们在标准普尔500指数中的巨大权重可以指导该指数的走势。

但正如Sonders和其他华尔街策略师指出的那样十月初通往“更健康”市场反弹的道路并不全在于这少数赢家。

他在周二的采访中说：“如果你开始看到“七强”之外更好的广度，我会认为这是积极的。”

Sonders指出，过去一年市场的表现有很多不足，你所要做的就是深入一些最大股票的表面，看看其中一些缺失的环节是什么。

因此，现在随着“七强”崛起浪潮的退去，市场的哪些部分可能“没有穿泳衣去游泳”变得更加清晰。